作為具身智能的代表之一，人形機器人發展正加速邁進產業化臨界點。2025年，被業界普遍譽為人形機器人的“量產元年”。預計2030年后產業滲透率將進入指數級增長通道，2035年全球出貨量或達400萬-1000萬臺。中國內地市場方面，在政策驅動、技術拐點、場景革命、及本土供應鏈優勢的多重共振下，人形機器人有望復制新能源汽車成功經驗，形成領先優勢。本文系統對比及梳理了人形機器人和新能源汽車產業鏈，并綜合考量各零部件的價值量占比、技術難度以及國產化進度。

人形機器人需求廣闊，2035年有望達千萬級出貨量。2023-25年原型機密集發布并快速迭代，眾多科技明星公司和初創團隊紛紛切入新賽道，在原型機發布上，中國內地企業表現亮眼，如小米cyber-one、小鵬Iron、宇樹 H1等。人形機器人應用場景廣闊，短期來看，主要應用于工業和社會服務，但中長期維度，更看好具有to C屬性的家庭市場。2025年被業界普遍譽為人形機器人的“量產元年”，預計2030年后產業滲透率將進入指數級增長通道，2035年全球出貨量有望達400萬-1000萬臺，2024-35 年復合增長率70.6%至84.9%，其中服務人形機器人份額將上升至84%。

政策和資本助力，內地人形機器人發展進入快車道。政策上，中央政府通過發布《人形機器人創新發展指導意見》等政策，明確了人形機器人產業發展的階段目標，支持產業鏈上下游協同，推動產業生態建設。地方層面，包括北京、深圳和上海相繼發布文件支持人形機器人產業的發展。資本端，對于人形機器人的投資熱情高漲，2024年，中國內地機器人行業共 發生200起左右投融資事件，金額總計超200億元人民幣。技術上，中國內地在人形機器人領域的全球競爭力逐漸凸顯，截至2023年，中國已累計申請6618件人形機器人技術專利，成為申請人形機器人技術專利數量最多的國家。其中優必選科技已經在人形機器人的有效專利儲備量方面排名全 球第一，高于本田、索尼、豐田等企業。預計中國人形機器人2024 35 年的出貨量年復合增長率將超過75%，2035年占全球市場份額的45%。、

智能化和零部件優勢顯著，中國內地有望復制新能源汽車成功經驗。中國內地在人形機器人行業的優勢體現在智能化和本體制造產業鏈。 智能化方面，人形機器人、低空飛行器和新能源車均是具身智能的代表。中國內地在自動駕駛/智能駕駛領域積累了豐富的系統集成經驗，能夠快速 將這些技術遷移到人形機器人開發中，不僅加速研發進程，還能有效降低成本，為人形機器人的規�；瘧�用奠定基礎。本體量產方面，人形機器人關節電機、傳感器、電池等核心部件與新能源汽車供應鏈重疊度達60%以上，憑借內地在新能源汽車的制造優勢，中國內地人形機器人本 體制造同樣具備規模化降本潛力。

附件：人形機器人:產業躍遷，政策驅動、技術拐點與場景革命的三重共振,出貨量或達400萬-1000萬臺,增長率70.6%至84.9%